Comment Stock Options Trading Work

Tutoriel sur les options de base De nos jours, de nombreux portefeuilles d'investisseurs incluent des placements tels que des fonds communs de placement. actions et obligations. Mais la variété des titres que vous avez à votre disposition ne s'arrête pas là. Un autre type de sécurité, appelée option, présente un monde d'opportunité aux investisseurs sophistiqués. Le pouvoir des options réside dans leur polyvalence. Ils vous permettent d'adapter ou d'ajuster votre position en fonction de toute situation qui se présente. Les options peuvent être aussi spéculatives ou aussi conservatrices que vous le souhaitez. Cela signifie que vous pouvez faire tout de protéger une position d'un déclin à des paris pure et simple sur le mouvement d'un marché ou d'un indice. Cette polyvalence, cependant, ne vient pas sans ses coûts. Les options sont des titres complexes et peuvent être extrêmement risquées. C'est pourquoi, lorsque vous négociez des options, vous verrez un disclaimer comme suit: 13 Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tout le monde. Le négoce d'options peut être de nature spéculative et comporter un risque substantiel de perte. N'investissez que des capitaux à risque. Malgré ce que tout le monde vous dit, le commerce d'options comporte des risques, surtout si vous ne savez pas ce que vous faites. Pour cette raison, beaucoup de gens suggèrent que vous orienter clairement des options et d'oublier leur existence. D'autre part, être ignorant de tout type d'investissement vous place dans une position faible. Peut-être la nature spéculative des options ne correspond pas à votre style. Aucun problème - alors ne spéculer dans les options. Mais, avant de décider de ne pas investir dans des options, vous devriez les comprendre. Ne pas apprendre comment fonction des options est aussi dangereux que sauter à droite dans: sans savoir sur les options, vous non seulement perdre d'avoir un autre élément dans votre boîte à outils d'investissement, mais aussi perdre connaissance sur le fonctionnement de certaines des plus grandes sociétés mondiales. Qu'il s'agisse de couvrir le risque des opérations de change ou de donner aux employés la propriété sous forme d'options d'achat d'actions, la plupart des multinationales utilisent aujourd'hui des options sous une forme ou une autre. 13 Ce tutoriel vous présentera les fondamentaux des options. Gardez à l'esprit que la plupart des opérateurs d'options ont de nombreuses années d'expérience, alors ne vous attendez pas à être un expert immédiatement après avoir lu ce tutoriel. Si vous n'êtes pas familier avec la façon dont fonctionne le marché boursier, consultez le tutoriel Stock Basics. Une compréhension approfondie du risque est essentielle dans le négoce d'options. Il en va de même des facteurs qui influent sur le prix des options. Les actions ne sont pas les seuls titres sous-jacents aux options. Apprenez à utiliser les options FOREX pour le profit et la couverture. Investir dans Google (GOOG) exige généralement que vous payiez le prix de l'action multiplié par le nombre d'actions achetées. Une alternative utilisant moins de capitaux implique l'utilisation d'options. En savoir plus sur les options d'achat d'actions, y compris une terminologie de base et la source des profits. Apprendre à comprendre la langue des chaînes d'options vous aidera à devenir un commerçant plus informé. Si vous voulez utiliser le levier à votre avantage, vous devez savoir combien de contrats à acheter. Les contrats à terme sont disponibles pour toutes sortes de produits financiers, des indices boursiers aux métaux précieux. Les options de négociation basées sur des contrats à terme signifie acheter des options d'achat ou de vente en fonction de la direction. Les options d'indices sont moins volatiles et plus liquides que les options ordinaires. Comprendre comment échanger des options d'index avec cette introduction simple. Il ya des moments où un investisseur ne devrait pas exercer une option. Découvrez quand tenir et quand plier. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. En savoir plus sur les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et les différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Principes de base: Comment fonctionnent les options Maintenant que vous connaissez les bases des options, voici un exemple de leur fonctionnement. Bien utiliser une société fictive appelée Corys Tequila Company. Disons que le 1er mai, le cours de Corys Tequila Co. est 67 et que la prime (coût) est de 3,15 pour un appel du 70 juillet, ce qui indique que l'expiration est le troisième vendredi de juillet et le prix d'exercice est de 70. Le prix total du contrat est de 3,15 x 100 315. En réalité, vous devrez également prendre en compte les commissions, mais bien les ignorer pour cet exemple. Rappelez-vous, un contrat d'option d'achat d'actions est l'option d'acheter 100 parts thats pourquoi vous devez multiplier le contrat de 100 pour obtenir le prix total. Le prix d'exercice de 70 signifie que le cours de l'action doit passer au-dessus de 70 avant que l'option d'achat vaut quelque chose d'ailleurs, parce que le contrat est de 3,15 par action, le prix de break-even serait 73,15. Lorsque le prix des actions est de 67, son moins que le prix d'exercice 70, donc l'option est sans valeur. Mais n'oubliez pas que vous avez payé 315 pour l'option, donc vous êtes actuellement en baisse par ce montant. Trois semaines plus tard, le prix des actions est de 78. Le contrat d'options a augmenté avec le cours de l'action et vaut maintenant 8,25 x 100 825. Soustraire ce que vous avez payé pour le contrat, et votre bénéfice est (8,25 - 3,15) x 100 510. Vous Presque doublé notre argent en seulement trois semaines Vous pourriez vendre vos options, qui est appelé la fermeture de votre position, et de prendre vos profits - à moins, bien sûr, vous pensez que le cours des actions va continuer à augmenter. Pour le plaisir de cet exemple, disons que nous le laissons monter. À la date d'expiration, le prix baisse à 62. Parce que c'est moins que notre prix d'exercice 70 et il n'ya pas de temps à gauche, le contrat d'option est sans valeur. Nous sommes maintenant à l'investissement initial de 315. Pour récapituler, voici ce qui est arrivé à notre investissement d'option: La fluctuation de prix pour la durée de ce contrat de haut en bas était de 825, ce qui nous aurait donné plus du double de notre investissement initial. C'est un levier d'action. Exercice Versus Trading-Out Jusqu'à présent, nous avons parlé d'options comme le droit d'acheter ou de vendre (exercer) le sous-jacent. C'est vrai, mais en réalité, la majorité des options ne sont pas effectivement exercées. Dans notre exemple, vous pourriez gagner de l'argent en exerçant à 70 et ensuite vendre le stock revenir sur le marché à 78 pour un bénéfice de 8 par action. Vous pouvez également garder le stock, sachant que vous pouviez l'acheter à un escompte à la valeur actuelle. Cependant, la majorité des détenteurs de temps choisissent de prendre leurs profits en négociant hors (fermeture) de leur position. Cela signifie que les détenteurs vendent leurs options sur le marché, et les écrivains achètent leurs positions de retour à la clôture. Selon le CBOE, environ 10 des options sont exercées, 60 sont échangés et 30 expirent sans valeur. Valeur intrinsèque et valeur temporelle À ce stade, il vaut la peine d'expliquer davantage sur la tarification des options. Dans notre exemple, la prime (prix) de l'option est passée de 3,15 à 8,25. Ces fluctuations peuvent s'expliquer par la valeur intrinsèque et la valeur temporelle. Fondamentalement, une prime d'options est sa valeur intrinsèque valeur temporelle. Rappelez-vous, la valeur intrinsèque est le montant en argent, ce qui, pour une option d'achat, signifie que le prix du stock équivaut au prix d'exercice. La valeur temps représente la possibilité que l'option augmente en valeur. Ainsi, le prix de l'option dans notre exemple peut être pensé comme suit: Dans les options de la vie réelle presque toujours le commerce au-dessus de la valeur intrinsèque. Si vous vous demandez, nous venons de choisir les numéros pour cet exemple de l'air pour démontrer comment les options de travail. Obtenez les bases sous votre casquette avant d'entrer dans le jeu. Le prix d'une option, autrement connu comme la prime, a deux composantes de base: la valeur intrinsèque et la valeur temporelle. Comprendre mieux ces facteurs peut aider le commerçant à discerner lequel. Profitez des mouvements de stock en découvrant ces dérivés. Les options peuvent être un excellent ajout à un portefeuille. Découvrez comment commencer. En savoir plus sur les options d'achat d'actions, y compris une terminologie de base et la source des profits. Les principaux facteurs d'un prix d'options sont le cours actuel des actions sous-jacentes, la valeur intrinsèque des options, son échéance et sa volatilité. Un bref aperçu de la façon de fournir à partir de l'utilisation des options d'appel dans votre portefeuille. Apprendre à comprendre la langue des chaînes d'options vous aidera à devenir un commerçant plus informé. Pour obtenir le meilleur rendement possible sur vos options de négociation, il est important de comprendre comment les options de travail et les marchés dans lesquels ils le commerce. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. En savoir plus sur les salaires des analystes boursiers moyens aux États-Unis et les différents facteurs qui affectent les salaires et les niveaux globaux. Beaucoup de nouveaux commerçants boursiers finissent par se poser la question, comment les options d'achat d'actions de travail La chose est que les stock options offrent un tout nouveau niveau d'investissement Et la négociation. Et ce niveau peut être très profitable à ceux qui comprennent comment le jeu est joué. Les options d'achat d'actions font partie du marché des dérivés. Fondamentalement, un dérivé est un instrument financier dont la valeur est dérivée d'une autre forme d'actif. Les contrats à terme et les matières premières sont également considérés comme des produits dérivés. La chose au sujet des dérivés est que vous jouez à un niveau plus sophistiqué des marchés financiers. Gardez à l'esprit que les dérivés peuvent également être n'importe quelle combinaison de ces instruments financiers. En fait, nous voyons de nouveaux types d'investissements sur le marché tout le temps qui ne sont que de nouvelles formes de produits dérivés. Ce que vous devez comprendre, c'est que les dérivés peuvent être une grande chose, ou ils peuvent être une très mauvaise chose. Nous pouvons réellement dire les mêmes choses au sujet des stock-options aussi, et nous allons examiner les avantages et les inconvénients d'investir dans eux. Si vous vous demandez comment fonctionnent les options de stock, alors vous êtes venus au bon endroit comme nous allons examiner de nombreuses facettes de leur existence, et comment les traders option généralement les utiliser. L'intéressant est le nombre infini de façons dont ils peuvent être utilisés. La base de la façon dont les options d'achat d'actions Avant d'entrer dans toute discussion plus sur les nuances d'options d'achat d'actions, nous devons d'abord clouer exactement comment ils fonctionnent. Plus important encore, nous devons comprendre leur relation avec les stocks qu'ils représentent. Illustrons cela avec un exemple. Supposons que vous avez effectué une recherche approfondie et une diligence raisonnable sur le marché boursier. Et après cela, vous êtes intéressé à acheter des actions offertes par ABC Corporation. Vous consultez les cours en cours et vous voyez qu'il est actuellement au prix de 78,50 par action. Vous souhaitez acheter 100 actions de ABC, mais vous avez seulement 3500 espèces disponibles dans votre compte en ligne de négociation d'actions. Bien sûr, vous pourriez acheter environ 40 parts, mais youd aiment acheter plus que cela parce que vous vous sentez fortement que le stock va faire un grand mouvement. Votre alternative est de regarder à acheter des options d'achat d'actions ABC. Lorsque vous achetez une option d'achat d'actions ABC, vous payez une prime aujourd'hui ce qui vous donne la possibilité d'acheter 100 actions d'actions ABC à une date spécifiée. Disons que le mois courant est Juin. Vous remarquerez que vous pouvez acheter une option ABC de septembre 75 pour 800. Cela signifie qu'entre maintenant et Septembre, vous avez la possibilité d'acheter 100 actions d'actions ABC pour 75 par action quel que soit le marché. Si au mois d'août, les actions ABC ont augmenté à 100 par action, alors vous pouvez toujours les acheter à 75 par action Avez-vous remarqué la puissance des options encore de cet exemple Il ya un instant, nous pouvions seulement acheter environ 40 actions ABC, Cependant, après avoir découvert les options de Septembre 75, nous avons assez dans notre compte de négociation pour acheter 4 de ces options qui est équivalent à 400 actions de stock ABC que mon ami est la puissance de levier d'options d'achat et beaucoup d'elle. Nous remarquons également que nous pouvons acheter une option ABC de septembre pour 450. Nous pourrions acheter huit de ces options, ce qui signifie que nous contrôlons 800 actions de stock ABC. Mais theres une énorme différence entre l'ABC 75 option et l'ABC 80 option. L'option d'achat d'actions 75 ABC a réellement la valeur réelle parce que le stock d'ABC se négocie à 78,50. Theres un élément important de la terminologie d'options d'achat d'actions ici cette option d'achat est dans l'argent, ce qui signifie que si vous exercez l'option d'acheter le stock, vous gagnerez de l'argent. L'option 80 actions ABC est hors de l'argent et n'a aucune valeur réelle à l'heure actuelle, il est complètement spéculative et n'a que sa valeur intrinsèque. Il ya un autre avantage aux options d'achat qui doit également être mentionné ici. Lorsque vous achetez cette option, le coût des options est tout ce que vous perdrez jamais indépendamment de ce que le stock ne. Si vous avez acheté 100 actions ABC et que vous avez perdu 20 points, vous perdriez 2000 (j'espère que vous le vendriez avant). Toutefois, si vous avez acheté l'option Septembre 75, alors le 800 est tout ce que vous perdriez. Option d'achat Relation avec le temps Le temps est l'élément le plus important des options d'achat d'actions. D'après l'exemple que nous avons donné plus tôt au sujet des options d'achat d'actions ABC, nous avons parlé des options de septembre. Si nous avons examiné les options d'achat d'actions de décembre, nous pourrions voir que l'option 75 coûte 1100, par opposition au prix de 800 pour l'option de stock de septembre. De même, nous pouvons voir que les 80 options coûtent 750 au lieu des 450 que coûte l'option de stock de septembre. Maintenant, que pensez-vous de voir si regardé les options de juillet Nous pouvons voir que l'option d'achat d'actions 75 Juillet est trading à 365 et que l'option de 80 Juillet coûte 500. Voyez-vous ce qui se passe ici Le temps est tout dans le monde de stock Options. Vous remarquez que le 75 Juillet option négocie à ce que le marché vous paierait pour le stock si vous avez exercé l'option. Pourquoi devrait-il vous payer plus que cela L'option a presque expiré. Vous voyez, chaque fois que vous achetez une option d'achat d'actions, l'horloge commence à cocher sur cette option. Si les actions sous-jacentes restent à plat et que le prix ne bouge pas, la valeur de l'option commence à se dégrader. Le temps est l'ennemi des commerçants d'options de stock. Le fait est que toutes les options d'achat d'actions finissent par expirer et comme ils se rapprochent de la fin, le taux de détérioration des prix augmente de façon exponentielle. Comme nous l'avons dit plus tôt sur le pouvoir des options d'achat d'actions est le levier, le danger des options d'achat d'actions est le temps. Au moins lorsque vous achetez des actions. Vous avez toujours le stock, peu importe à quel point il effectue. Et le stock aura presque toujours une certaine valeur à gauche après la tempête si plus. Mais avec les options d'achat d'actions, ils ont valeur nulle quand ils tombent de l'argent et expirer. C'est exactement pourquoi tant de nouveaux commerçants d'actions perdent tout leur argent trading stock options. Les options sont des instruments très sophistiqués et ont de nombreuses utilisations, mais vous devez vraiment comprendre comment les options d'achat d'actions fonctionnent avant d'investir votre argent durement gagné. Comprendre les placements et les appels Nous allons définir les options d'achat d'actions encore plus loin. Si vous êtes sorti et examiné les options qui sont offerts dans les marchés boursiers réels, alors vous avez probablement vu mis et options d'appel affichées dans les tables de prix. Ne laissez pas cela vous submerger, car il est juste un peu plus de terminologie d'options de stock. Dans les exemples que nous avons utilisés dans cette discussion, nous avons parlé exclusivement de l'achat d'options d'achat. Une option d'achat est une option pour acheter un certain stock à un prix prédéterminé d'ici un certain temps. Maintenant, nous allons parler de l'option de vente. Une option de vente est une option pour VENDRE un certain stock à un prix prédéterminé d'ici un certain temps. Trading puts est le même que court-circuiter un stock. Lorsque vous négociez des actions, vous pouvez soit acheter le stock ce qui signifie que vous allez longtemps sur ce stock, ou vous pouvez vendre le stock ce qui signifie que vous allez court. Quand une personne pense qu'un certain stock va baisser de prix, ils vont le vendre à court. Et après le stock a chuté, ils l'achètent au prix inférieur. Avis qu'ils achètent bas et la vente de haute, mais ils le font à l'envers. Je sais que cela est déroutant, mais je regarde la transaction de la même façon que d'aller à un concessionnaire automobile et de commander une voiture spécifique à partir d'eux. Le concessionnaire automobile est réellement vente à découvert sur l'affaire parce que je lui donne l'argent d'avance et puis il l'achète à un prix inférieur. Si c'est un peu flou, il suffit de relire les derniers paragraphes à nouveau et laisser couler po Si son encore floue, alors ne vous inquiétez pas. La plupart d'entre nous ne court pas le marché anyways je ne parce que c'est mon avis que les marchés en baisse se comportent différemment que les marchés en hausse et je n'aime pas les échanger. Donc, en conclusion, une option de vente est pour les gens qui aiment les actions à découvert et il leur donne le même type d'effet de levier et les avantages que les acheteurs d'actions obtenir des options d'achat. Espérons que, dans votre quête pour répondre à la question, comment les options d'achat d'actions travail vous avez aventuré et certains prix en ligne ou même dans l'une des publications financières. Si vous avez fait ainsi, theres une chance qu'il pourrait avoir été déroutant. Je sais que c'était pour moi chaque fois que j'ai commencé à les regarder d'abord. En fait, c'est très simple. Les prix affichés par les tableaux d'options d'achat d'actions correspondent au prix par action lorsque vous achetez cette option d'achat d'actions. Et de notre discussion précédente, combien d'actions sont dans une option Thats droit, ses 100 actions. Cela signifie que tout ce que vous avez à faire pour comprendre ce que les options vous coûtera réellement est de multiplier ce nombre par 100. Pour la vie de moi, je ne comprends pas pourquoi dans le monde, ils prix des options de cette façon. Pourquoi sur terre ils ne mettent pas juste le plein prix de l'option sur ces tables est un mystère total. Je suppose que les vieilles habitudes meurent durement. Tout comme quand j'ai commencé à négocier des actions, ils ont été au prix de 18, 116, etc lorsque notre propre monnaie n'est pas échangés de cette façon. Finalement, quelqu'un a utilisé leur cerveau et a réalisé qu'il n'avait aucun sens du tout. Im espoir qu'ils viennent à cette conclusion avec le prix met et appelle des options aussi bien. Liquidité des options Nous avons parlé de la compréhension de l'importance du temps lorsque vous négociez des options d'achat d'actions. Il ya un autre élément important pour comprendre comment fonctionnent les options d'achat d'actions et c'est la liquidité. Incidemment, c'est le même piège que les commerçants rencontrent quand ils commerce des stocks de petite capitalisation, penny stocks, et d'autres instruments OTCBB. Le risque de liquidité est que vous pouvez prendre un très gros succès lorsque vous achetez d'abord une option d'achat d'actions. En fait, ce coup peut être si grand que même si le stock sous-jacent fait un beau mouvement, vous perdez encore de l'argent sur le commerce. La règle de la liquidité est que s'il n'y a pas assez d'options négociées, alors vous obtiendrez un prix de marché moche quand vous achetez l'option et lorsque vous vendez l'option. La meilleure façon de déterminer cela est en regardant l'écart entre les prix d'offre et de demande de l'option d'achat d'actions que vous envisagez. Chaque fois que l'écart est faible, alors il ya une bonne liquidité. Si la marge est importante, alors la liquidité n'est pas suffisante. Vous pouvez toujours utiliser des ordres à cours limité lors de l'achat d'options pour vous assurer d'obtenir un bon prix, mais qu'en est-il lorsque vous essayez de vendre l'option Bien sûr, vous pouvez également utiliser un ordre limité lors de la vente des options, mais rappelez-vous est un actif en décomposition et le temps est Travaillant contre vous. La meilleure façon d'éviter une dispute de liquidité est de ne négocier que des stock options de stocks de plus grande capitalisation. De cette façon, vous pouvez entrer et sortir du marché rapidement, lorsque les prix mieux répondre à vos besoins financiers. Encaissement sur les options d'achat d'actions La seule chose au sujet de négociation et d'investir dans les options que nous n'avons pas discuté est de les encaisser. Avec les options, vous avez réellement deux alternatives. Si votre option est dans l'argent, alors vous pouvez exercer l'option qui vous donne le droit d'acheter le stock au prix prédéterminé. Votre autre choix est de vendre l'option purement et simplement. Pour être honnête, c'est le choix plus simple et plus facile des deux. Vous trouverez que la plupart des commerçants d'option pratiquement jamais les exercer. C'est principalement parce qu'ils spéculent sur la valeur intrinsèque des options qu'ils négocient. Le fait est que la plupart des stock options expirent sans valeur. En fin de compte, ils sont tout simplement les chaises musicales des marchés boursiers et vous ne voulez certainement pas rester debout quand la musique s'arrête. Conclusion J'espère que vous comprenez maintenant un peu plus comment les options d'achat d'actions fonctionnent. Si c'est votre première exposition à eux, alors votre tête tourne probablement un peu. Comme je l'ai dit, ils représentent un niveau de négociation assez sophistiqué. Si vous vous trouvez attiré par eux, alors je vous encourage à lire plus sur les options d'achat d'actions. Toutefois, assurez-vous de bien les comprendre et avoir une stratégie solide et un plan de négociation avant d'investir dans eux. Croyez-moi quand je dis qu'ils peuvent effacer vos capitaux commerciaux très rapidement. Articles connexes Apprendre Comment négocier des options d'achat d'actions Options d'achat d'actions Stratégies qui fonctionnent Vendez des options d'achat d'actions et de gagner des revenus de location de vos stocks Stock Research Conseils Découverte de bons stocks à investir Comment commencer à investir dans les stocks Un plan simple